2024-05-09
根据洛图科技（RUNTO）最新发布的《中国智能投影零售市场月度追踪（China Smart Projector Retail Market Monthly Tracker）》报告，2023年第三季度，中国智能投影（不含激光电视）市场销量为140.7万台，同比上涨9.7%；销额为20.1亿元，同比下降14.5%。
2022-2023Q3 中国智能投影市场季度销量
数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：万台
受政策积极发力、消费拉动作用增强、出口降幅收窄等因素影响，三季度中国宏观经济发展好于预期。消费市场中，餐饮、旅游等服务型消费表现强劲，但家电和消费电子类复苏仍落后于整体市场。
智能投影市场呈现可观涨幅的主要原因在于产品的整体降价，以及入门级1LCD产品的涌入。根本动力则仍然来自于消费者对大屏体验的需求，暑期和国庆电影票房的火爆在一定程度上也佐证了这一点。
不过，由于收入的不稳定和消费信心的不足，智能投影在本季度的零售更多地体现在低端低价产品上。根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，2023年第三季度，500元以下价格段的市场份额超过四成，成为销量占比最高的价格段，销量同比增长39%。
2023Q3 中国智能投影线上市场分价格段销量结构
数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：%
低端产品的增长直接拉低了市场均价，体现在第三季度不足1500元，为近四年来单季度最低。这也是当季销量上涨，销额却呈现双位数下滑的主要原因。
技术：1LCD仍增长；市占近八成
根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，2023年第三季度，1LCD技术的线上市场份额提升至77.1%，较去年同期上涨8.6个百分点，销量同比上涨19%。
技术路线的国产化、新品牌的增多以及产品性能的提升是1LCD市场份额持续走高的主要原因。2023年第三季度，中国线上市场在售品牌数量达到202个，比去年同期增加了15个。产品方面，全封闭式光机应用增多，几乎成为主流厂商的标配；500以上流明和4K分辨率产品出现，配置升级；自适应功能的校正准确度和速度提升，并进一步向低端覆盖。
2023年第三季度，DLP技术的线上市场份额降至22.0%，较2022年同期下降8.4个百分点。
DLP市场的持续低迷导致了线上品牌数量的减少，从2022年第三季度的65个降至2023年第三季度的58个。产品方面，降价换量和高端布局是今年DLP市场的双线特点。体现在价格段方面：1000元以内的产品增多，第三季度的份额达到2.3%，去年同期仅为0.1%；主流品牌的主力机型从3000-4000元价格档降至2000-3000元价格段，推动后者份额大涨11.7个百分点，达到43.3%；4K、激光、混光技术的加速渗透，使得6000元以上的价格段份额超过一成，同比增加了3.6个百分点。
2023年第三季度，3LCD技术的线上市场份额为0.9%，与去年同期基本持平。
2022-2023Q3 中国智能投影线上市场分技术销量结构
数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：%
品牌：DLP市场品牌稳定，1LCD市场竞争分散
今年第三季度，更多的中小品牌依靠价格抢占市场分流资源，因此整体的品牌集中度有所下降。根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，第三季度中国智能投影线上市场销额TOP4品牌为极米、坚果、当贝和小米，合计份额为51.6%，较去年同期下降4.8个百分点；销量TOP4品牌为极米、欢乐投、瑞格尔和奈聚，合计份额仅27.1%，较去年同期下降2.1个百分点。
DLP市场集中度仍在上涨，品牌呈阶梯状分布。2023年第三季度，销量和销额维度下排名前四的品牌均为极米、坚果、当贝和Vidda，销量合计份额达到84.6%，同比上涨3.5个百分点；销额合计份额达到87.3%，同比上涨3.3个百分点。
1LCD市场集中度趋向分散，且品牌之间的差距不大。2023年第三季度，销额TOP4品牌为小明、哈趣、小米和爱国者，合计份额达到28.6%，较去年同期下降1.3个百分点。销量维度上，则是欢乐投、瑞格尔等品牌表现突出。
2023Q3 中国智能投影线上市场分技术按销额品牌份额
数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：%
产品：价格下探，助力激光和4K产品销量大涨
投影光源方面，根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，2023年第三季度，LED光源依旧占据九成以上市场份额，但较去年同期有所下滑；激光光源市场份额为5.2%，较去年同期上涨2.4个百分点，销量同比涨幅接近90%。
机型数量不断增多的同时，产品价格持续下探，加速了激光光源的渗透。2023年第三季度，中长焦激光投影市场的在售机型数量达到30个，较去年同期增加近一倍；产品均价首次降至5000元以下，较2022年一季度下降近1000元。进入“双11”大促期间，部分产品把价格降低到了3000元以内，这将进一步拉动激光产品销量的增长。
分辨率方面，2023年第三季度，FHD为主销分辨率，线上销量占比达到37.0%，但较去年同期下降3.5个百分点。4K UHD市场份额达到3.3%，较去年同期上涨1.9百分点，销量涨幅达到129%。
价格下探同样是4K产品销量上涨的主要原因。根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，4K智能投影均价从2022年一季度的9597元降至2023年三季度的7109元。接下来，洛图科技（RUNTO）认为均价仍会继续下行，一方面，DLP技术路线下已有 4K产品的价格进入5000元以内；另一方面，第三季度小明、飞利浦和乐视先后发布了1LCD技术路线的4K产品，价格有望进入4000元以内。
2022-2023 中国智能投影线上市场4K和激光销量占比
数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：%
预测：2023年中国智能投影市场销量602万台
双11大促已拉开帷幕，平台层面，传统电商（天猫、京东）做减法，预售规则和折扣方式都更加简洁；新兴平台（抖音、快手、拼多多）做加法，在预热流程和补贴形式上更加丰富；内容平台（小红书、B站）首次入局，寻求流量变现。品牌层面，从最新的价格监控来看，主流品牌的重点机型降价幅度基本都在10%左右。
不过，考虑到整体社会消费需求疲弱，最终的市场表现仍面临一定的不确定性。
根据过去的10个月市场表现以及未来判断，洛图科技（RUNTO）调整2023年中国智能投影市场全年的销量预测为602万台，降幅缩窄为2.5%；销额则为101亿元，同比下降19.1%。-乐鱼体育
